一、标品信托整体业绩表现
由于标品信托净值披露时间点不同,不同产品统计时间段略有差异,此次统计通过选取从5月20日到5月26日有净值数据的产品进行统计。据公开资料不完全统计,上周(2023.05.20-2023.05.26)有39家信托公司合计10618只存量标品信托产品纳入统计中,平均收益率为-0.40%,环比下降0.63个百分点,获得正收益的产品占比为48.66%。
经历4月的震荡后,5月以来市场整体回调趋势较为明显。近期市场调整背后的核心因素是经济复苏仍有不确定因素,目前是底部第一波上涨后的休整。上周标品信托业绩下滑,平均收益率降至负收益区间。
从投资策略来看,上周只有债券策略产品录得正收益,其余各大策略类型产品收益均为负。具体来看,债券策略产品共4518只,周平均收益率为0.02%;股票策略产品共3220只,周平均收益率为-0.97%;组合基金策略产品共2024只,周平均收益率为-0.45%;其他策略产品共856,周平均收益率为-0.40%;
从周收益变化来看,各大策略产品收益均出现了不同程度的下滑。具体来看,股票策略、债券策略、组合基金策略以及其他策略的周平均收益率分别下降了1.37、0.06、0.78和0.40个百分点。
二、标品信托可投标的市场表现概况
上周(2023.05.20-2023.05.26),近期A股连续调整,上周沪指下跌2.16%,深证成指下跌1.64%,创业板指下跌2.16%。申万宏源证券认为,短期市场调整后,当前赚钱效应已有效收缩,总体性价比改善,反弹动能正在累积,短期可以乐观一些。展望后市,中信建投证券表示,历史经验和基本面均提示当前市场已进入底部,进一步下行空间较小,6月困境反转可能到来。配置方面,国泰君安证券建议投资者利用这时期调仓换股,积极布局年度主线,防守反击。
上周中债新综合-财富指数微涨0.12%。资金面总体宽松,上周央行公开市场操作净投放投资资金80亿元,MLF净投放250亿元,资金面依然维持宽松态势,10年期国债收益率小幅下降。安信证券认为,当前高频经济数据依然没有看到改善的迹象,债券收益率的上行风险不大,预计债市短期维持窄幅震荡,未来随着政策出台,预期改善,中期对债市偏谨慎。
三、不同投资策略的产品业绩排名
对上周(2023.05.20-2023.05.26)披露净值数据的标品信托产品进行统计汇总,按照债券策略、股票策略、组合基金策略和其他策略等四大投资策略进行分类,并对各投资策略的产品期间收益率进行排名:
1、债券策略
上周债券策略产品净值涨幅区间为[-6.57%,5.28%]。上周净值涨幅最高的是平安信托发行的“恒通1号集合资金信托计划(第10期)”,为5.28%。外贸信托发行的“中银证券智享”系列收益表现突出,近三周产品收益排名均在前五。粤财信托发行的“天盈增利”收益表现也亮眼,近两周收益排名均在前二十。
2、股票策略
上周股票策略产品净值涨幅区间为[-31.69%,17.35%]。上周净值涨幅最高的是财信信托发行的“湖南信托•三诺生物1号集合资金信托计划”,为17.35%,远高于排名第二的产品收益,该产品连续两周收益排名均在前五,表现优异。云南信托发行的“中金·云信私募工场兴富进取1期证券投资集合资金信托计划”表现也较突出,连续两周产品收益排名均在前十。
3、组合基金策略
上周组合基金策略产品净值涨幅区间为[-6.58%,2.99%]。上周中航信托发行的“天鹏2号”系列表现优异,4只产品收益均在2.00%以上。上周净值涨幅最高的是中航信托发行的“天鹏2号思晔晴天八期-A类集合资金信托计划”,为2.99%;值得关注的是,“天鹏2号”系列近四周,有三周收益排名均在前二十。
4、其他策略(包含多资产策略、期货及衍生品策略等)
上周其他策略产品净值涨幅区间为[-12.64%,7.20%]。上周净值涨幅最高的是重庆信托发行的“重信·禄存22001·周添利1号集合资金信托计划”,为7.20%。其他策略产品中,收益表现较好的为外贸信托,其发行的“红海优选1号结构化证券投资集合资金信托计划”连续两周收益排名均在前十。